近年来，汽车市场的竞争愈发激烈，各大汽车品牌纷纷推出各种促销手段吸引消费者购买。在这场价格战中，凯迪拉克通过“高息高返”贷款模式获得了市场的关注。这种看似优惠的购车方式，背后隐藏着许多消费者未曾察觉的风险。近年来，多地银行和监管部门已开始逐步叫停这一模式，但凯迪拉克部分经销商仍然在暗中推行。这一现象不仅让消费者面临更高的贷款成本，也让汽车市场的金融秩序受到了挑战。

高息高返：低首付背后的高风险

“高息高返”这一金融模式的核心，表面上看似通过低首付和高利率的方式减轻消费者的购车压力，实则隐藏着巨大的金融风险。在这一模式下，消费者通常需要支付较低的首付，剩余款项则通过高利率的贷款方式分期偿还。看似车价有所降低，但实际上，由于高利率的设置，消费者往往需要在还款期结束后支付比全款购车更多的利息。

金女士（化名）便是这一模式的受害者。在安徽的一家凯迪拉克4S店，金女士选择了“高息高返”的贷款购车方式。销售人员告诉她，通过贷款购车可以享受2万元的价格优惠，并且首付仅需7万元。但回家后，金女士计算了一下，发现这笔贷款的实际利率远远高于销售人员所说的4.2%。最终，她不得不支付超过3万元的利息，这远远超出了她的预算。

销售隐瞒真实情况 消费者权益受损

根据金女士的描述，销售人员在签订合同时并未详细解释贷款的具体条款，甚至没有明确标明贷款的具体还款方式，导致消费者在未充分了解的情况下作出了购车决定。在很多情况下，消费者对贷款的具体计算方式一无所知，往往只关注眼前的“低首付”和“优惠价格”，忽略了贷款过程中可能产生的高额利息。这种信息不对称导致了消费者的权益受到严重侵害。

不仅如此，凯迪拉克4S店的部分销售人员还曾对消费者做出误导，表示贷款购车可以比全款购车便宜1万元。当记者深入了解时，发现这只是一个“高息高返”的营销手段，通过银行的返点补贴来实现所谓的“优惠”。实际上，消费者支付的高额利息和银行的返佣之间并没有直接关系，消费者承担的金融成本依然十分高昂。

“高息高返”背后的市场扰乱

“高息高返”模式不仅让消费者面临高额利息的困扰，也带来了银行业的潜在风险。一些地区的银行从业人员透露，在这种贷款模式下，银行的利息收入无法覆盖返佣成本，若消费者提前还款，银行甚至可能面临亏损的局面。而如果贷款未按时还清，违约的风险则可能导致银行面临更大的坏账压力。这种情况不仅扰乱了市场秩序，也加剧了汽车金融市场的恶性竞争。

由于“高息高返”本质上是通过银行资金进行价格战，银行的风险被转嫁到了消费者和金融机构上。根据天津大学金融工程研究中心的研究，“高息高返”模式下，银行的车贷利息收入和经销商的返佣之间存在较大差距，导致经销商过度依赖返佣补贴，最终形成恶性竞争和价格扭曲，影响了整个市场的健康发展。

监管加码，“高息高返”面临监管风暴

随着“高息高返”模式对消费者和银行带来的负面影响日益显现，监管部门已开始采取措施进行整治。自2023年起，多个地区的金融监管机构纷纷出台政策，要求银行和汽车经销商停止与“高息高返”相关的金融合作。1月，重庆监管局发布通知，要求金融机构清理存量“高息高返”业务，并严格规范汽车金融贷款业务。5月，四川和河南等地的银行业协会也加强了对“高息高返”模式的监管，要求银行优化与经销商的合作，降低实际利率，确保消费者的权益不再受到侵害。

尽管银行业已开始逐步停止这一模式，凯迪拉克部分经销商仍然依赖“高息高返”推销汽车，甚至通过旗下的汽车金融公司实施这一政策。业内人士指出，汽车金融公司相较于银行，其监管力度较弱，部分品牌通过这种方式绕过监管，利用“高息高返”进行市场竞争。

凯迪拉克销量下滑：“高息高返”未能救市

尽管凯迪拉克通过“高息高返”实现了短期的销量增长，但这一模式并未能有效扭转凯迪拉克整体市场表现的下滑。根据乘联会的零售数据，2025年上半年，凯迪拉克的零售销量同比下降了19.5%，其中CT5和XT4的销量尤为低迷。这表明，凯迪拉克依赖“高息高返”这一方式，未能有效提升消费者的忠诚度，也未能改变其在市场中的疲软局面。

在新能源转型方面，凯迪拉克也面临诸多挑战。尽管其推出了锐歌、傲歌等新能源车型，但销量仍然不足千辆，远远未达到市场预期。这与凯迪拉克在智能化和新能源技术上的投入不足，以及未能与中国市场的需求进行有效对接密切相关。

消费者需要更多透明选择

“高息高返”模式的逐步消失，虽然标志着汽车金融市场的监管进一步加强，但对于消费者来说，仍然需要更多的透明选择和权利保护。在购车时，消费者应更加关注贷款的实际利率和还款方式，避免在信息不对称的情况下作出错误决策。汽车厂商和经销商也应更加注重提升自身产品和服务的质量，减少对价格战和金融手段的依赖，真正实现市场的健康竞争。